Nhà môi giới giao dịch DD, nhà môi giới giao dịch NDD là gì?
Nhà môi giới giao dịch DD là nhà môi giới giao dịch thực hiện giao dịch tương đối theo tỷ lệ 1:1 đối với nhà đầu tư và nhà môi giới Forex. Nhà môi giới giao dịch NDD là nhà môi giới mà các đơn đặt lệnh của nhà đầu tư chảy trực tiếp vào thị trường liên ngân hàng mà không thông qua đại lý của nhà giao dịch Forex.
Có 2 loại nhà môi giới giao dịch Forex, nhà môi giới giao dịch DD và nhà môi giới giao dịch NDD.
Vì các nhà môi giới giao dịch Forex thường được hiển thị trong các quảng cáo banner ở Việt Nam là các nhà môi giới giao dịch DD, đơn đặt lệnh của khách hàng không chảy vào thị trường liên ngân hàng mà giao dịch tỷ lệ một-một với các đại lý của nhà môi giới giao dịch Forex.
Mặt khác, nhà môi giới giao dịch Forex XM là nhà môi giới giao dịch NDD. Đơn đặt lệnh của khách hàng chảy trực tiếp vào thị trường liên ngân hàng mà không thông qua đại lý của nhà môi giới giao dịch Forex.
Bài viết này giới thiệu sự khác biệt giữa các nhà môi giới giao dịch DD (sàn giao dịch DD) và nhà môi giới giao dịch NDD (sàn giao dịch NDD).
- 1. DD (Dealing Desk)
- 2. NDD (Non Dealing Desk)
- 3. Bảng so sánh giữa nhà môi giới giao dịch DD, phương thức STP và phương thức ECN
DD (Dealing Desk)
DD là tên viết tắt của Dealing Desk, còn được gọi là giao dịch OTC (Over The Counter) hoặc giao dịch tươi đối.
Đơn đặt lệnh từ khách hàng (nhà đầu tư) không bán hoặc mua trên thị trường liên ngân hàng, nhưng nhà môi giới giao dịch Forex đóng vai trò là đối tác giao dịch và giao dịch trực tiếp với tư cách là đối tác của khách hàng.
- Khách hàng (nhà đầu tư) đặt lệnh đến nhà môi giới giao dịch Forex (sàn giao dịch)
- Nhà môi giới giao dịch Forex nuốt đơn đặt lệnh của khách hàng mà không giao dịch trên thị trường liên ngân hàng
- Khi khách hàng bắt đầu kiếm được lợi nhuận lớn, nhà môi giới giao dịch đặt lệnh 1 phần vào nhà cung cấp thanh khoản
- Nhà cung câp thanh khoản sẽ giao dịch trên thị trường liên ngân hàng
Cơ chế mâu thuẫn quyền lợi
Nhà môi giới giao dịch DD trở thành mối quan hệ mẫu thuẫn lợi nhuận 1 mặt có lời, 1 mặt khác là lỗ.
Tóm lại, cơ chế của nhà môi giới giao dịch DD là thua lỗ của khách hàng trở thành lợi nhuận của nhà môi giới giao dịch DD, khách hàng (nhà đầu tư) nếu lỗ càng nhiều thì nhà môi giới giao dịch Forex càng lời.
Và bởi vì lợi nhuận của khách hàng cũng gây ra tổn thất cho nhà môi giới giao dịch DD, khi khách hàng bắt đầu có lãi, nhà môi giới giao dịch DD sẽ đặt lệnh cùng khối lượng của khách hàng đến nhà cung cấp thanh khoản (ngân hàng, công ty chứng khoán, quỹ,…). để ngăn chặn mất mát của mình bằng đảm bảo rủi ro.
Các đơn đặt lệnh nhà cung cấp thanh khoản này được giao dịch theo phán đoán của đại lý chuyên dụng của nhà môi giới giao dịch Forex và bởi một hệ thống tự động.
- Full Auto: Tự động nuốt các đơn đặt lệnh của khách hàng luôn bị thua lỗ
- Manual: Đối với những đơn đặt lệnh của khách hàng liên tục kiếm được lợi nhuận, một đại lý chuyên dụng quyết định có nên đặt lệnh với nhà cung cấp thanh khoản hay không
- Semi auto: Xác định bán tự động môt nửa các đơn đặt lệnh của khách hàng tạo ra lợi nhuận và thua lỗ trong một nửa
- Netting (Giao dịch Marry): Giao dịch tự động bù trừ các đơn đặt hàng giữa các khách hàng
Vì giao dịch Marry không cần giao dịch của nhà cung cấp thanh khoản, do đó nhà môi giới giao dịch DD không có bất kỳ chi phí và rủi ro nào.
Nhà môi giới giao dịch DD cũng có thể thực hiện bất chính
Ở các nhà môi giới giao dịch DD vì khi khách hàng tạo ra lợi nhuận lớn dẫn đến thua lỗ của các nhà môi giới giao dịch Forex, do đó cũng có thể vô hiệu lực các giao dịch gây bất tiện cho các nhà môi giới Forex bởi các hoạt động gian lận.
Các hiện tượng như lệnh thị trường không được thực thi mặc dù đã đặt lệnh, giá bị trượt mặc dù lệnh đã thực thi và lệnh không được thực hiên tại giá đã chỉ định mặc dù đã đặt lệnh chờ/lệnh giới hạn là do hệ thống tự động của các công ty môi giới Forex thực hiện.
Ngừng săn bắn là một cơ chế theo đó các nhà đầu cơ mua và bán số tiền khổng lồ, chẳng hạn như các quỹ phòng hộ, nhằm mục đích giảm lỗ (cắt lỗ) trên thị trường nâng cao lợi nhuận bằng phương pháp đầu tư dựa trên phân tích cao độ.
Tuy nhiên, các công ty môi giới giao dịch Forex đôi khi nhắm đến lệnh dừng lỗ của khách hàng và cố tình thao túng tỷ giá hối đoái, điều này được gọi là ngừng săn bắn của nhà môi giới giao dịch Forex.
Ví dụ ngừng săn bắn theo nhà môi giới giao dịch DD
Các nhà môi giới giao dịch Forex có thể thấy tất cả các đơn đặt lệnh bao gồm các lệnh loss cut của khách hàng, do đó, bằng cách cố ý thao túng tỷ giá hối đoái trong giây lát, các lệnh Dừng lỗ của khách hàng được thực hiện và khoản lỗ được xác nhận để tạo ra lợi nhuận của các nhà môi giới giao dịch Forex. Hoạt động trái phép để tạo lợi nhuận của nhà môi giới giao dịch Forex là dễ dàng.
Nhà môi giới giao dịch DD hoạt động bất hợp pháp sẽ tự động quyết định tỷ giá hối đoái cho mỗi công ty Forex dựa trên tỷ giá hối đoái thời gian thực trên thị trường liên ngân hàng và tự động trình bày cho khách hàng, do đó, liệu hoạt động trái phép có thực sự được thực hiện hay không đó là một cơ chế khó khăn mà khách hàng phải để ý.
NDD (Non Dealing Desk)
NDD là tên viết tắt của None Dealing Desk, đây là một cơ chế đặt lệnh mà lệnh từ khách hàng chảy trực tiếp đến thị trường liên ngân hàng.
Vì nó trực tiếp chảy vào thị trường liên ngân hàng mà không thông qua đại lý của nhà môi giới giao dịch Forex, vì vậy giao dịch có tính minh bạch cao, từ chối lệnh và việc trượt giá rất khó xảy ra.
- Khách hàng (nhà đầu tư) sẽ đặt lệnh đến nhà môi giới giao dịch Forex
- Các nhà môi giới giao dịch forex chỉ đặt lệnh, đơn đặt lệnh của khách hàng chảy vào thị trường liên ngân hàng
Một số nhà môi giới giao dịch Forex phổ biến nhất thế giới là nhà môi giới giao dịch NDD (sàn giao dịch NDD). Tuy nhiên, xin lưu ý rằng tất cả các công ty tùy chọn nhị phân là các nhà môi giới giao dịch DD.
NDD được chia thành hai loại phương thức giao dịch: Giao dịch STP (Giao dịch sàn Forex xử lý thẳng) và giao dịch ECN (Giao dịch sàn điện tử).
Quan hệ giữa Khách hàng và nhà môi giới giao dịch Forex là quan hệ Winwin
Các nhà môi giới giao dịch NDD chỉ là trung gian đặt lệnh sau đó lệnh sẽ đi trực tiếp vào thị trường liên ngân hàng, do đó nguồn thu nhập chỉ có spread) của các đơn đặt lệnh của khách hàng.
Vì chênh lệch là nguồn thu nhập duy nhất, miễn là khách hàng tiếp tục giao dịch với một lượng lớn giao dịch trong một thời gian dài, các nhà môi giới giao dịch Forex cũng tăng thu nhập chênh lệch.
Sự khác nhau giữa phương châm của nhà môi giới giao dịch DD (sàn giao dịch DD) và nhà môi giới giao dịch NDD (sàn giao dịch NDD)
- Cơ chế khách hàng càng lỗ nhà môi giới giao dịch Forex càng kiếm nhiều lời
- Các nhà môi giới giao dịch Forex nghĩ về cách làm khách hàng thua (thiệt hại)
- Cơ chế khách hàng càng lời nhà môi giới giao dịch Forex càng kiếm được nhiều lợi nhuận
- Các nhà môi giới giao dịch Forex nghĩ về cách làm khách hàng thắng (kiếm được lợi nhuận)
Khéo léo để giữ cho khách hàng có lợi nhuận
Như đã đề cập ở trên, các nhà môi giới giao dịch NDD thực hiện các chương trình khuyến mãi khác nhau để giữ cho khách hàng của họ có lãi trong một thời gian dài và giao dịch với khối lượng giao dịch lớn, vì chênh lệch là nguồn thu nhập duy nhất.
Nhà môi giới giao dịch forex XM là một sàn giao dịch Forex tốt, được trang bị tốt với các chương trình khuyến mãi và đặt ưu tiên hàng đầu về cách khiến khách hàng giao dịch trong một thời gian dài.
- Thưởng mở tài khoản mới 30$
- Thưởng nạp tiền 100% tối đa lên đến 500$
- Thưởng nạp tiền 20% tối đa lên đến 5000$
- Chương trình điểm có thể hoán đổi (XMP)
- Có thể giao dịch chỉ với tiền thưởng và rút lợi nhuận đã kiếm được
- Chương trình đặc biệt theo tháng
- Đòn bẩy tối đa 888 lần
- Cung cấp VPS miễn phí
- Số tiền nạp thấp nhất ngành 5$
- Có thể giao dịch khối lượng thấp nhất từ 10 tiền tệ
- Cung cấp cặp tiền tệ giao dịch phong phú
- Miễn phí phí nạp rút tiền
- 1 khách hnagf có thể mở tối đa 8 tài khoản
- Không báo giá lại, không từ chối lệnh
- Thực thi đến 99.35% tất cả lệnh chưa đến 1 giây
- Bảo vệ số dư âm (không margic call)
Giao dịch STP (Straight Through Processing）)
Giao dịch STP là tên viết tắt của Straight Through Treatment, là từ tỷ giá được cung cấp bởi nhiều LP (nhà cung cấp thanh khoản: tổ chức tài chính, quỹ,…) đang tham gia vào thị trường liên ngân hàng. Đây là một hình thức giao dịch trong đó giá ưu đãi nhất được tự động chọn và đơn đặt lệnh của khách hàng được hình thành.
Các nhà môi giới giao dịch Forex sử dụng giao dịch STP được tham gia với vai trò là nhà trung gian giữa khách hàng và thị trường liên ngân hàng, giao dịch tự động được hình thành sau khi bao gồm mức spread của công ty Forex có giá tốt nhất do LP cung cấp. (Trong ví dụ trên, việc giao dịch được kết thúc sau khi thêm mức chênh lệch 0,9pips)
Chỉ có spread này sẽ là doanh thu của các nhà môi giới giao dịch Forex. Tài khoản XM Micro vàTài khoản XM Standard của nhà môi giới giao dịch Forex nước ngoài XM, áp dụng giao dịch STP của NDD này.
Ưu điểm và nhược điểm của tài khoản giao dịch STP
- Miễn phí phí giao dịch
- Giao dịch với giá ưu đãi nhất từ LP cung cấp
- Tốc độ khớp lệnh cao
- Không báo giá lại (từ chối lệnh)
- Không thể xem bảng thông tin hoặc bảng giá
- Spread rộng hơn so với tài khoản DD
- Swap point ít hơn so với tài khoản DD
Những người phù hợp để sử dụng tài khoản giao dịch STP
- Muốn hạn chế rủi ro bị các nhà môi giới giao dịch Forex thao túng
- Không thích các nhà môi giới giao dịch forex nuốt chửng giao dịch của tôi
- Tập trung giao dịch trong ngày
- Muốn giao dịch một số tiền lớn với một số tiền vốn nhỏ
Trong giao dịch STP, các lệnh của nhà đầu tư chảy trực tiếp vào thị trường liên ngân hàng để hoàn tất giao dịch, do đó không có khả năng các nhà môi giới giao dịch Forex sẽ bị nuốt chửng hoặc thao túng.
Bạn có thể yên tâm giao dịch vì tính minh bạch của giao dịch cao, không báo giá lại, không từ chối lệnh.
Spread rộng hơn và swap point thấp hơn so với các nhà môi giới giao dịch DD, nhưng mức tiêu chuẩn này là tiêu chuẩn toàn cầu.
Tùy thuộc vào cặp tiền tệ được giao dịch, nó sẽ là một giao dịch swap point âm, vì vậy có thể nói rằng nó phù hợp cho giao dịch trong ngày hoàn thành giao dịch trong một ngày thay vì giao dịch trong nhiều ngày.
Giao dịch ECN (Electronic Communications Network）)
Giao dịch ECN là tên viết tắt của Electronic Communications Network, được dịch sang tiếng Việt là “Mạng truyền thông điện tử".
Đây là một hình thức giao dịch trong đó người tham gia tự do đặt lệnh trên các sàn giao dịch trên Internet để hoàn tất giao dịch.
Giao dịch ECN là một hình thức giao dịch được áp dụng bởi “nguyên tắc giao dịch cạnh tranh"
Những người tham gia trao đổi trên sàn giao dịch trên Internet bao gồm các nhà đầu tư tổ chức và tổ chức tài chính cũng như các nhà đầu tư cá nhân. Do nguyên tắc giao dịch cạnh tranh, một giao dịch được kết thúc khi giá của lệnh bán ưu tiên cao nhất và lệnh mua ưu tiên cao nhất khớp với nhau.
Các nhà môi giới giao dịch Forex sử dụng giao dịch ECN không thêm vào mức spread như giao dịch STP, nhưng kiếm tiền bằng phí giao dịch cho mỗi khối lượng đặt lệnh.
Tài khoản XM Zero (tài khoản ECN) của nhà môi giới giao dịch Forex nước ngoài XM, sử dụng giao dịch ECN của NDD này.
Ưu điểm và nhược điểm của tài khoản giao dịch ECN
- Spread hẹp
- Có nhà môi giới giao dịch xem được bảng thông tin hoặc bảng giá
- Phí giao dịch của USD/JPY và EUR/USD thấp
- Tốc độ khớp lệnh cao
- Tốn phí mỗi giao dịch
- Đôi khi chi phí giao dịch trở nên cao với các cặp tiền tệ khác
- Không thể xem bảng thông tin hoặc bảng giá trên MT4
- Số tiền nạp tối thiểu cao
- Đòn bẩy tối đa thấp
- Không thể giao dịch CFD
- Không thuộc đối tượng nhận khuyễn mãi hoặc thưởng
Nhược điểm của tài khoản XM Zero Forex nước ngoài
Những người phù hợp với sử dụng tài khoản giao dịch ECN
- Muốn tránh nguy cơ bị các nhà môi giới giao dịch Forex thao túng
- Không thích các nhà môi giới giao dịch Forex nuốt chửng các giao dịch của họ
- Chủ yếu là giao dịch scapling
- Muốn giảm chi phí giao dịch của USD/JPY và EUR/USD
Tài khoản giao dịch ECN cũng được giao dịch trực tiếp trên thị trường liên ngân hàng giống như tài khoản giao dịch STP, vì vậy bạn có thể yên tâm giao dịch mà không lo rằng lệnh của bạn sẽ bị nhà môi giới giao dịch Forex nuốt chửng.
Vì mức spread hẹp từ 0 pips ~, có thể nói rằng nó phù hợp cho các giao dịch mở rộng lặp đi lặp lại giao dịch mua và bán trong một thời gian ngắn.
Vì USD/JPY trong tài khoản XM Zero của tài khoản giao dịch ECN là “spread trung bình 0.2 pips + phí (mỗi 1 lô giao dịch/5$ một chiều) = 0.8 pips một chiều", chi phí giao dịch thấp hơn tài khoản STP, nhưng tài khoản XM Zero là tài khoản có đòn bẩy tối đa thấp hơn 500 lần so với 888 lần của các tài khoản khác, vì vậy hiệu quả đầu tư trở nên kém.
Ngoài ra, bạn cần lưu ý rằng tổng chi phí giao dịch, bao gồm phí giao dịch và mức spread, có thể cao hơn so với tài khoản XM Micro hoặc tài khoản XM Standard, tùy thuộc vào từng cặp tiền sẽ giao dịch.
Bảng so sánh giữa nhà môi giới giao dịch DD, phương thức STP và phương thức ECN
| Tài khoản giao dịch DD (Giao dịch tương đối) | Tài khoản giao dịch STP (Phương thức NDD) | Tài khoản ECN (Phương thức NDD) | |
|---|---|---|---|
| Nhà môi giới Forex sử dụng chính | Nhà môi giới giao dịch Forex khác | Nhà môi giới giao dịch Forex nước ngoài | Nhà môi giới giao dịch Forex nước ngoài |
| Tài khoản XM | Không | Tài khoản XM Micro Tài khoản XM Standard | Tài khoản XM Zero |
| Bảng thông tin | Không | Không | Có |
| Bảng giá | Không | Không | Có |
| Spread | Hẹp | Tiêu chuẩn | Hẹp |
| Swap point | Lớn | Ít | Ít |
| Phí giao dịch | Miễn phí | Miễn phí | Có |
| Tốc độ khớp lệ | Thấp | Cao | Cao |
| Từ chối lệnh | Có | Không | - |
Tài khoản giao dịch nên dùng nhất?
Tài khoản giao dịch STP của phương thức NDD được khuyến khích nhất
Bài viết đã giải thích từng loại của ba loại tài khoản giao dịch, nhà môi giới giao dịch DD, nhà môi giới giao dịch NDD (giao dịch STP, giao dịch ECN), “tài khoản giao dịch STP của nhà môi giới giao dịch NDD" là tiêu chuẩn toàn cầu và ổn định về tổng chi phí giao dịch.
Không chỉ Forex, mà cả CFD như kim loại quý, chỉ số chứng khoán và hàng hóa đều có thể được giao dịch và bạn có thể giao dịch tự do mà không cần xem xét phí giao dịch.
Nếu bạn là nhà môi giới ngoại hối Forex XM, tài khoản XM Micro và tài khoản XM Standard là tài khoản giao dịch STP của NDD.
Có thể giao dịch với đòn bẩy tối đa 888 lần và nếu bạn mở tài khoản lần đầu tiên, bạn có thể bắt đầu giao dịch chỉ với phần thưởng mở tài khoản mới mà không cần gửi tiền.
Hơn nữa, nếu là XM, việc XM cung cấp dịch vụ cài đặt số dư âm âm (Zero cut, không margic call) là 1 ưu thế.